創業板人工智能板塊今天（2025年9月18日）出現了探底回升的走勢，光模塊板塊表現尤為強勁，帶動相關ETF和個股上漲。18日早盤，光模塊探底上升，光模塊含量超51%的創業板人工智能快速逆轉翻紅，光庫科技盤中20CM漲停，全志科技漲超7%，“易中天”（新易盛、中際旭創、天孚通訊）翻紅漲超1%。

熱門ETF方面，同類規劃大、流動性突出的創業板人工智能ETF唱你逆轉翻紅，實時成交額超5億元，日線沖擊三連陽。

音訊面上，華為相關報告指出，2035年全社會的算力總量將增加10萬倍。數據將成為推進人工智能開展的“新燃料”，AI存儲容量需求將比2025年增加500倍，占比超過70%，Agentic AI驅動存儲范式改動。通訊網絡的連接對象將從90億人擴展到9000億智能體，實現移動互聯網至智能體互聯網的躍遷。

天風證券近期觀點表明，全球AI算力景氣量再創新高，堅決看好AI職業作為年度出資主線，積極看好2025年或成為國內AI基礎設施比賽元年以及使用開花結果之年。海外算力產業鏈高景氣量依舊，并未遭到DeepSeek和貿易沖突的沖擊，反而相關產業鏈的基本面共振更強，繼續看好光模塊等海外算力產業鏈出資時機。

就光模塊等算力方向，國盛證券指出，海外AI算力范疇的大額訂單與微弱需求表明，光模塊職業的基本面仍然安定，AI驅動的算力擴張周期遠未完畢。中長期依舊堅決看好光模塊賽道。主要有以下兩大理由：

1、海外巨頭加快布置，AI算力軍備比賽晉級。全球AI范疇的領先企業正通過大規劃協作與自研芯片布置，加快算力基礎設施建設：①博通達成價值百億美元的AI芯片協作協議；②OpenAI算力需求增加，公司方案“在未來5個月內”將其計算集群的規劃擴展一倍；③博通成績印證AI定制芯片需求增加。

2、光模塊需求邏輯未變，景氣量繼續上行。驅動光模塊職業長期增加的中心邏輯并未發生任何改動——AI算力需求的指數級增加，繼續要求更快、更高效的數據傳輸能力。其一，海外云服務提供商集體大幅上調本錢開支，AI產業景氣量高。其二，AI算力形成從基礎設施出資到商業落地的完整閉環。

掌握以光模塊為中心的AI算力時機，主張要點關注全商場首只創業板人工智能ETF（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI使用，高效捕捉AI主題行情，而且要點布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。（截至2025.8.31）

同類比較看，截至9月16日，創業板人工智能ETF（159363）新規劃超46億元，近1個月日均成交額超11億元，在盯梢創業板人工智能指數的6只ETF中高居第一。

數據來源：滬深買賣所等。注：“全商場首只”是指首只盯梢創業板人工智能指數的ETF。

危險提示：創業板人工智能ETF華寶被動盯梢創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成依據該指數編制規矩適時調整，其回測前史成績不預示指數未來體現。文中指數成份股僅作展示，個股描繪不作為任何方式的出資主張，也不代表辦理人旗下任何基金的持倉信息和買賣意向。基金辦理人評價的本基金危險等級為R4-中高危險，適合積極型（C4）及以上的出資者，適當性匹配定見請以銷售機構為準。任安在本文出現的信息（包含但不限于個股、談論、預測、圖表、指標、理論、任何方式的表述等）均只作為參閱，出資人須對任何自主決定的出資行為負責。另，本文中的任何觀點、剖析及預測不構成對閱讀者任何方式的出資主張，亦不對因使用本文內容所引發的直接或直接損失負任何責任。基金出資有危險，基金的過往成績并不代表其未來體現，基金辦理人辦理的其他基金的成績并不構成基金成績體現的保證，基金出資須謹慎。請在決策前務必進行獨立思考，并謹慎評估自身風險承受能力。